Криптовалюта: что собой представляет? Принцип работы

Мы уже ранее писали в статье «Что такое финансовая грамотность? Как улучшить свое финансовое состояние?» о том, что криптовалюта сегодня — это уже базовый финансовый инструмент. Поэтому просто обязаны разобраться, что же это такое и зачем она нужна?

Что собой представляют криптовалюты?

Речь идёт о цифровой или виртуальной валюте. Для неё используют защиту с помощью криптографии. Двойная трата или подделка для этих денежных знаков невозможны. По сути, это то же самое, что и децентрализованная сеть, работающая на технологии блокчейна. Перед нами распределённая бухгалтерская книга, за ведение которой отвечает разрозненная сеть из множества компьютеров.

Главная особенность в том, что центральные органы власти не отвечают за выпуск. То есть, вмешательство или манипуляции со стороны государства сводятся к минимуму.

Эксперты часто высказываются о том, что блокчейн и технологии, которые с ним связаны, приведут к разрушению многих отраслей. Правовая и финансовая сфера не стали исключением.

Криптовалюты обладают такими преимуществами:

1. Использование децентрализованных систем, которые не разрушаются в одной точке отказа.
2. Дешёвые, быстрые денежные переводы.

Недостаток в том, что ценность таких валю весьма волатильная. То есть, постоянно меняется. При майнинге потребляется большое количество энергии. И часто именно криптовалюты используют в своей деятельности мошенники.

Более подробное объяснение сути криптовалют

Криптовалюта — наименование для цифровых или виртуальных валют. Они основаны на криптографических системах. То есть, можно проводить любые платежи в режиме онлайн без сторонних посредников. При этом безопасность будет максимальной. «Крипто» — часть, связанная с различными методами и алгоритмами шифрования. Именно такие технологии обеспечивают безопасность записей.

Пример:

1. Функции хэширования.
2. Пара открытых и закрытых ключей.
3. Шифрование по эллиптической кривой.

Для покупки или добычи криптовалюты пользуются услугами так называемой биржи. Но пока далеко не каждый сайт позволяет использовать для покупок именно криптовалюту. В случае с обычными розничными сделками криптовалюту почти не используют, даже популярную. Но стоимость постоянно растёт, поэтому популярность торговых инструментов тоже увеличивается. Трансграничные переводы тоже можно осуществлять с помощью этого инструмента.

Блокчейн

Это наименование технологии, которая и делает биткоин, другие криптовалюты такими популярными. За счёт этого расширяется и доступная функциональность. Из названия понятно, что работа ведётся с блоками, которые связаны друг с другом. Похоже на бухгалтерскую книгу, только её ведут в режиме онлайн. В каждом блоке содержатся транзакции. Они независимо проверяются каждым, кто входит в сеть.

Перед официальным подтверждением отдельно создаётся и проверяется каждый из имеющихся блоков. То есть, историю транзакции практически невозможно подделать.

Вся сеть отдельного узла должна подтвердить содержание онлайновой бухгалтерской книги. Либо в этом процессе принимает участие компьютер, в котором хранится копия бухгалтерской книги.

Вот лишь некоторые отрасли, где можно применять технологию блокчейн:

1. Краудфандинг.
2. Цепочки поставок.
3. Онлайн-голосования.

И это далеко не полный список, как говорят эксперты. Например, технологию тестируют финансовые учреждения вроде JPMorgan Chase & Co. (JPMP). Это поможет оптимизировать обработку платежей и снизить стоимость каждой из транзакций.

Какие криптовалюты сейчас существуют?

Самой популярной и ценной считается криптовалюта биткоин. В 2008 году она была изобретена и представлена впервые, анонимным человеком. Но говорят, что его звали Сатоши Накамото. Сейчас рынок представлен тысячами криптовалют.

Создатели криптовалют утверждают, что их инструменты отличаются друг от друга по характеристикам и функциям. Например, чтобы облегчить переводы между регионами с разным местом расположения, могут использовать инструмент XRP от Ripple.

Статус общедоступной криптовалюты Биткоин получил, начиная с 2009 года. До сих пор этот инструмент — один из самых распространённых, ему же посвящено больше всего доступных материалов. Например, более 19 миллионов биткоинов находилось в обращении на май 2022 года. 576 миллиардов долларов составляла рыночная стоимость. Все говорят, что в будущем количество валюты снизится до 21 миллиона.

Альткоины — дополнительные валюты, которые появились после Биткоина. Некоторые из них — это форки или клоны Биткоина. Другие валюты абсолютно новые, они создавались с нуля. Примеры последней группы инструментов — EOS, Cardano, Ethereum, Litecoin, Solana. 2,1 триллион долларов — совокупная стоимость всех существующих криптовалют к 2021 году. От этой общей стоимости биткоин занимал примерно 41%.

Не нарушает ли криптовалюта закон?

Поддержка фиатных валют со стороны монетарных властей или правительства всегда заметна. Например, Федеральная резервная система поддерживает буквально каждую долларовую валюту.

Но никакие частные или государственные структуры не берутся отвечать за криптовалюты. Поэтому в разных финансовых юрисдикциях по всему миру сложно рассказать об их правовом статусе. Можно сказать, что криптовалюты функционируют за пределами большинства существующих финансовых инфраструктур. Это тоже не способствует ясности дела.

Из-за правового статуса или его отсутствия возникают определённые сложности относительно торговли, повседневных транзакций.

Например, внимание на эту проблему обратили в июне 2019 года. Тогда Группа разработки финансовых мер борьбы с отмыванием денег рекомендовала, чтобы Правила о путешествиях от этого же учреждения распространялись и на электронные переводы с криптовалютами. То есть, необходимо и в этой сфере соблюдать требования ПОД/ФТ.

Юридический статус криптовалют в разных странах

Сальвадор к 2021 году оставался единственной страной, которая законодательно разрешала использовать биткоин в качестве платёжного средства для проведения денежных операций. В остальных государствах применяется разное регулирование в зависимости от ситуации.

В Японии есть закон о платёжных услугах. Там говорится, что биткоин относится к законным видам имущества.

Если криптовалютная биржа работает на территории этой страны — она обязана собирать всю информацию, связанную с клиентом и его переводами. Китай вообще в пределах своих границ ввёл полный запрет на такие биржи и майнинг. В Индии тоже планируют разработать собственные ограничения.

Европейский союз делает криптовалюты легальным средством для платежа. Главное — чтобы они значились в качестве финансовых инструментов.

Положение о рынках криптоактивов или MiiCA было выпущено Европейской комиссией в июне 2021 года. В этом документе подробно описываются правила, по которым должны работать продавцы или компании, если они используют криптовалюту.

США считается не только самым большим рынком в мире, но и самым сложным. Чикагская товарная биржа предлагает работать с фьючерсами на биткоин. Комиссия по ценным бумагам и биржам раньше думала, что Ethereum и Bitocin нельзя относить к этой группе активов. Но к сентябрю 2022 года мнение экспертов разделилось. Теперь криптовалюту предлагается считать ценными бумагами. То есть, правовой статус регулируется, всё может измениться в ближайшем будущем.

Служба внутренних доходов или IRS говорит, что криптовалюты могут считаться не только собственностью, но и финансовым активом. Это уже не просто форма денег. То есть, правительству интересно получать часть прибыли, если в процессе продажи активов человек повышает свой доход.

Министерство Финансов США в 2021 году сделала своё предложение. Согласно ему, при любой сделке от 10 тысяч долларов налогоплательщики обязаны будут передать документы соответствующему контролирующему органу.

От срока хранения криптовалюты будет зависеть, как именно облагаются налогом средства. Например, будут они обычным доходом или только приростом капитала.

Безопасны ли инвестиции в криптовалюту?

Большое количество ошибок, взломов и мошенничества привели к тому, что криптовалюты считаются нестабильным вариантом инвестиций. Технология криптографии отличается повышенной безопасностью. Но есть некоторые технические сложности с использованием, хранением криптоактивов. Поэтому новые пользователи часто сталкиваются с проблемами.

Новые игроки в любом случае должны знать о рисках, связанных с криптовалютами:

1. Манипуляции. Это одна из самых серьёзных проблем, с которой сталкивается сообщество. Множество бирж обвиняют в том, что они торгуют против своих клиентов и пытаются влиять на цены в худшую сторону.
2. Программирование. Чтобы управлять движением депозитов пользователей, инвестиционные и кредитные платформы могут пользоваться автоматизированными смарт-контрактами. Трейдер должен быть готов потерять часть инвестиций из-за того, что произойдёт сбой или появится ошибка.
3. Управленческие риски. Обманные и неэтичные методы управления до сих пор существуют по причине отсутствия последовательного регулирования. Команды менеджеров, которые не смогли предоставить нормальный функционал, стали причиной потерь для многих инвесторов.
4. Контрагенты. Торговцы и инвесторы часто используют биржи для того, чтобы хранить свои активы. Если у этих третьих сторон что-то случится — клиент может потерять все инвестиции.
5. Регуляция. До сих пор не ясно, как к криптовалютам относятся некоторые Правительства. Некоторые рассматривают инструмент как ценные бумаги, другие — только как валюты. Иногда используют оба подхода одновременно. Любые, даже минимальные новые ограничения могут привести к падению на всём рынке. Или создадут препятствия для продажи.
6. Проблемы со стороны трейдеров. После того, как операция отправлена, отменить её невозможно. Пятая часть биткоинов в настоящее время вообще остаётся недоступной из-за того, что допущены ошибки в адресах или утеряны пароли.

Риски продолжают существовать, но цены тоже остаются достаточно высокими. Общая капитализация на рынке больше 1 триллиона долларов.

Заключительные мысли

Криптография позволила создать новый инструмент для расчётов, которым и стали криптовалюты. Технология относительно новая, поэтому она сильно зависит от внешних факторов. Инвестиции можно делать, но необходимо понимать, с какими рисками придётся столкнуться.

Спекулятивность и риск характерны для всех инвестиций в криптовалюты и первичные предложения монет. Поэтому не стоит принимать опрометчивых решений.

Лучше всего, когда есть возможность получить консультацию у специалиста по финансам. И только после этого принимать решение.